Россия может столкнуться с серьезным банковским кризисом, считает разведка одной из европейских стран, с отчетом которой ознакомилось Reuters. Документ готовили для европейских чиновников перед обсуждением новых санкций: под ограничения могут попасть еще 90 банков.
Согласно докладу власти России вынуждены выдавать кредиты оборонным предприятиям, а копящиеся финансовые риски скрывают. В итоге уже десятая часть корпоративных кредитов стала проблемной, а полмиллиона россиян в прошлом году были признаны банкротами.
Ухудшение кредитного состояния и растущая задолженность домохозяйств создают "взрывной" риск для банков, пишет Reuters со ссылкой на отчет. Центральный банк России отказался комментировать журналистам выводы авторов документа.
Достаточно ли упомянутых проблем для начала банковского кризиса, Настоящее Время узнало у экономического обозревателя Радио Свобода Максима Бланта.
– По оценке Центра макроэкономического анализа краткосрочного прогнозирования, который возглавляет брат нынешнего министра обороны Андрея Белоусова Дмитрий, банковский кризис в России начался – в конце прошлого года. Об этом говорит уровень количества "плохих" долгов. В последнем своем обзоре они также подтвердили наличие банковского кризиса в России, но заявили, что он носит носит латентный характер.
Если мы говорим о том, приведет ли это к финансовой катастрофе, то есть факторы, которые этому препятствуют. Во-первых, в России существует около десятка крупнейших банков, которые находятся под контролем государства, и они не могут лопнуть. Ни при каких обстоятельствах банкротство Газпрома, Сбербанка или ВТБ представить себе невозможно.
Другое дело, что количество "плохих долгов" действительно выросло. Всякий раз, когда, например, глава ВТБ, второго по величине в России банка под контролем государства, Андрей Костин, который специализируется на финансировании ВПК, попадает в незавидное финансовое положение, государство в лице ЦБ и правительства приходит на помощь. Это размывает доли миноритарных акционеров, но кто думает о миноритарных акционерах? Можно увидеть, что сейчас от народного IPO 2006 года акции ВТБ потеряли 94%, то есть стоят шесть процентов от той цены, по которой населению ранее сулили невероятную прибыль.
Скорее всего, кризис пойдет не по тому сценарию, что полопаются банки и это вызовет коллапс, – крупные компании, несмотря на откровенное нежелание правительства, будут спасать. Дефолта "Роснефти"или "Газпрома" никто не допустит по облигациям. Но стоимость заимствований будет расти. Это будет разгонять инфляцию, и фактически все будет решаться за счет печатного станка.
Есть и другой сценарий: это окончательный перевод экономики на военные рельсы, и там уже не будет никакого фондового рынка. Деньги останутся, конечно, как при Советском Союзе, но они будут иметь строго ограниченные функции, не такие, как сейчас в современной финансовой системе.
На наличие финансового и отчасти банковского кризиса указывает задолженность российских предприятий, которая бьет рекорды за рекордами. Причем не только перед банками, но и перед контрагентами. Это порождает замкнутый круг. Если с вами не расплатились контрагенты за поставленную продукцию или оказанные услуги, вы не можете погасить кредит перед банком. Банк попадает в плохую ситуацию, а у вас возникает задолженность по налогам. И все это растет, как снежный ком. Поскольку ставки высокие, эти долги очень быстро растут. К тому же иногда предприятиям проще не заплатить контрагентам, чем пойти под штрафные санкции со стороны банка.
Другой показатель – резкое падение рентабельности российского бизнеса. Рентабельность российского бизнеса упала ниже стоимости обслуживания кредитов. Отсюда и тот инвестиционный провал, который нивелирует надежды на восстановление экономики в обозримом будущем. Без инвестиций рост себе представить довольно сложно. Растет и доля прибыли, которую предприятия тратят на обслуживание долгов. Это еще один из признаков того пузыря, который надулся на рынке кредитования.